Cómo saber si una inversión es rentable

Tres puntos claves que me ayudan a decidir si hacer una inversión o no.

Sector

El primer punto fundamental es que el sector sea rentable. Debe estar realmente dando una rentabilidad. Hay sectores claramente en crecimiento y otros que parecen no tener mucho futuro. En todas las crisis hay oportunidades y en todos los momentos de expansión hay sectores que lo hacen mejor y otros peor. Tenemos que subirnos al barco adecuado.

Uso la metáfora del surf: un surfista sabe qué olas puede afrontar y cuáles no. Un buen inversor debe hacer lo mismo. Debemos ser capaces de ver esas tendencias porque son las que nos van a empujar y además hacernos disfrutar del proceso de inversión.

Equipo gestor

El segundo punto es el equipo gestor. ¿Quién va a gestionar estas inversiones? ¿Merece la pena el equipo gestor? Esto es crucial porque no todas las inversiones son iguales. Debes saber a qué equipo quieres unirte.

Rentabilidad esperada

El tercer punto es la rentabilidad esperada. Hay inversiones que parecen muy buenas, pero la rentabilidad esperada no es la que tú deseas. No te subas a una ola que no te llevará donde quieres llegar. Es importante entender si el sector es bueno, si el momento es adecuado y si el equipo lo está haciendo bien. Además, debes tener claro si la inversión te dará la rentabilidad que buscas.

No te obsesiones con buscar las olas más grandes desde el primer momento porque podrías hacerte daño. No te endeudes ni empieces con inversiones demasiado grandes. Crece poco a poco, adquiere habilidades y ve creciendo.

Claves para saber si una inversión es rentable

Para determinar si una inversión es rentable, es necesario realizar un análisis cuidadoso basado en varios indicadores financieros clave. Aquí te explico algunos pasos y métricas importantes para evaluar la rentabilidad de una inversión:

1. Retorno sobre la inversión (ROI): Este es el cálculo más básico para medir la rentabilidad.
   Un ROI positivo indica que la inversión está generando beneficios, mientras que un ROI negativo sugiere pérdidas.
2. Tasa Interna de Retorno (TIR): Esta métrica muestra la rentabilidad anual esperada de una inversión, teniendo en cuenta los flujos de caja futuros y la inversión inicial. Si la TIR es mayor que el costo del capital o la tasa de interés que se pagaría por financiamiento, la inversión puede considerarse atractiva.
3. Valor Actual Neto (VAN): El VAN te permite determinar el valor presente de los flujos de caja futuros, descontándolos al valor actual según una tasa de descuento o costo de capital. Si el VAN es positivo, la inversión debería generar beneficios superiores al costo del dinero invertido.
4. Plazo de recuperación (Payback period): Este indicador te dice cuánto tiempo tardarás en recuperar tu inversión inicial a través de los beneficios netos. Cuanto más corto sea el plazo de recuperación, menos arriesgada es la inversión.
5. Riesgos asociados: La rentabilidad no solo depende de los números. Hay que evaluar factores como la volatilidad del mercado, la estabilidad del activo y la liquidez. Una inversión muy rentable en teoría puede ser demasiado arriesgada si las condiciones cambian drásticamente.
6. Comparación con otras inversiones: Para saber si una inversión es rentable, compárala con otras alternativas en el mismo mercado o sector. Por ejemplo, si un activo inmobiliario tiene un ROI del 6%, pero otras inversiones similares ofrecen un 8%, podrías reconsiderar.

La rentabilidad de una inversión no solo se mide por los retornos absolutos, sino también por el tiempo que tarda en generar esos retornos, el riesgo y el contexto del mercado.