Apalancamiento para invertir: ¿Es mejor endeudarse o usar tu propio dinero?

Prefiero llamar las cosas por su nombre, así que voy a poner la palabra que muchos odian: deuda.

¿Qué es el apalancamiento?

Cuando estás frente a una inversión y te proponen avalarte, te dicen que puedes invertir más de lo que tienes. Por ejemplo, si tienes 100,000 euros y te ofrecen apalancarte al 90%, significa que en lugar de invertir solo tus 100,000 euros, podrás invertir un millón. El 10% lo pones tú y el 90% lo pone otra persona, un banco o un inversor.

Cuidado con esto, porque si en lugar de invertir con 100,000 euros, inviertes con un millón, estás jugando diez veces más fuerte.

Para quienes venden cursos de formación, es tentador promover el apalancamiento, pero yo, que vivo de las inversiones, me siento obligado a advertirte.

Ejemplo de inversión con y sin apalancamiento

• Sin apalancamiento:
  • Inviertes 100,000 euros.
  • Si la inversión va bien y ganas un 10%, generas 10,000 euros de beneficio.
  • Si va mal y pierdes un 10%, pierdes 10,000 euros y te quedas con 90,000 euros.
• Con apalancamiento:
  • Inviertes 100,000 euros como el 10% de una inversión de un millón.
  • Si la inversión va bien y ganas un 10%, generas 100,000 euros.
  • Devuelves el millón y te quedas con 100,000 euros más los 100,000 iniciales.
  • Si la inversión va mal y pierdes un 10%, terminas con 900,000 euros, que es justo lo que debes al banco. Pierdes tus 100,000 euros iniciales.

Riesgos del apalancamiento

Es común en varios mercados, incluidos los inmobiliarios y financieros, promover el apalancamiento porque es rápido y parece suculento. Sin embargo, mucho cuidado porque cuando te endeudas, los problemas se multiplican.

¿Qué debo de hacer?

Estas son las 3 conclusiones que tienes que tener en cuenta:

• Evalúa tu capital: Invierte según tus posibilidades y evita sobreendeudarte.
• Crecimiento gradual: Prefiero que tu patrimonio crezca poco a poco.
• Épocas de crisis: La deuda puede ser especialmente peligrosa en tiempos de crisis.

Endeudarse para invertir

Endeudarse para invertir es una estrategia que muchos ven con potencial, pero que también conlleva importantes riesgos. La idea básica es pedir dinero prestado, ya sea a través de un crédito o préstamo, y utilizar esos fondos para invertir en activos que se espera generen una rentabilidad mayor que el costo del préstamo. Esto puede aumentar significativamente las ganancias si la inversión sale bien, pero también amplifica las pérdidas si los rendimientos no son los esperados. Por eso, antes de embarcarse en esta estrategia, es fundamental analizar cuidadosamente la capacidad de pago y los riesgos asociados.

En este tipo de decisiones, la gestión del riesgo es clave. No solo se trata de evaluar si la inversión es prometedora, sino también de asegurarse de que las condiciones del préstamo sean favorables y que no se comprometa la estabilidad financiera personal. En caso de que los rendimientos sean insuficientes o los mercados se desplomen, la deuda sigue siendo una obligación que puede arrastrar a problemas mayores. Por ello, endeudarse para invertir puede ser útil en manos de inversores experimentados, pero es vital actuar con prudencia y contar con un plan sólido para amortiguar posibles contratiempos.